12堂撼動世界的財經課：當金融風暴常態化，我們該如何預測下一個震央？

【書籍簡介】

日本亞馬遜★★★★★讀者推薦

狂熱、恐慌、崩壞！

上完12堂撼動世界的財經課，搶救你的荷包！



震撼全球的金融危機，是怎麼發生的？

為何資本主義下的金融體系，會一再出現難以收拾的浩劫，

而且間隔更短、影響更大？！

本書解析你一定要知道的12場金融大海嘯，

帶你為下一次隨時可能來襲的震盪做好準備！



過去十幾年來，「金融危機」「經濟危機」等名詞，總不時地在媒體上出現，從1987年的黑色星期一、90年代日本泡沫經濟、21世紀初期的雷曼風暴到近期的希臘債務危機，沒有停止跡象。再來，中國有房地產市場的低迷，日本有國債暴跌，美國又有新的資產泡沫破滅，新的危機儼然即將來臨。



為何我們必須關心金融危機？因為，金融危機不僅會對實體經濟造成惡性影響，且遠在國外的慘況很快就會如病毒散播般蔓延全球，台灣當然也逃不開。且當全球化使得依賴出口的國家增多（尤其是亞洲，當然包括台灣），此一依賴將提高經濟體的脆弱性。一旦主要進口國的經濟能力不振，不僅會使各國貨幣體系和股市崩潰，由此引發的大批外資撤逃和國內通貨膨脹的巨大壓力，將使亞洲各國大量企業破產、銀行倒閉、股市崩潰、房地產下趺、匯率貶值、失業率上升，人民生活受到嚴重影響。一旦經濟遭受嚴重打擊，造成經濟衰退、社會動盪和政局不穩，國家也將因此陷入長期混亂。我們從1997年亞洲金融風暴中已得到證明。



所以，全世界都關心：下一次震央，究竟會在哪裡？

本書作者知名財經專家、資深銀行家倉都康行於金融界服務二十餘年，他將從「金融危機」這一嶄新角度，帶領讀者從頭認識這影響你我生活甚巨，但我們好像不那麼了解的金融體系。



本書從美元成為強勢貨幣濫觴的1971年「尼克森震撼」揭開序幕，直到近期的希臘債務危機與新興市場恐慌，時間跨距超過40年，擷取撼動世界的12場金融危機。



至於為何從尼克森震撼開始說起，原因是從這起事件後，後續發生的金融危機便有兩個共同特徵：

1. 危機發生的間隔愈來愈短。

2. 對於資本市場與實體經濟的影響，愈來愈難清楚釐清。



在金融技術的革新與發展愈來愈進步快速的現代，我們在想辦法保護自己的身家財產之際，第一步該做的其實是了解那些危機發生的原因，時代背景，後續結果與影響。比起什麼都不知道，宿命般地接受一切，不如掌握些許事實來得更好。



金融危機或許很難預防與避免，但讀完此書，也許你我能在下一次的危機發生之前，做好準備！



【書籍目錄】

第1課尼克森震撼的衝擊

現代經濟與黃金脫鉤之始

1一九七一年尼克森震撼

2回顧布列敦森林體制

3 美國深陷越戰泥沼，拖累經濟

4 歐洲經濟復甦，升高對美元的不安

5 貨幣戰爭，早就開打！

6 浮動匯率制是否理想？

【財經小專欄】外匯行情

第2課中南美危機背後的累積債務問題

原油攪亂全世界

1 一九八二年始於墨西哥的「中南美危機」

2 巴西模式之挫敗

3 新興國家危機推手：石油危機與油元

4 金融政策，加速債務危機另一原因

5 巴西強行宣布延期償債理由

6 布雷迪計畫

【財經小專欄】頁岩氣與油元

第3課《廣場協議》與美元大貶值

強勢美元換來日本「失落的十年」

1 一九八五年，超乎預期的美元下跌

2 《廣場協議》背後的「雷根經濟學」

3 逐漸升溫的美日貿易摩擦

4 日本為何被迫金融開放？

5 政府干預外匯市場的限度

6 美元貶值促成日本泡沫經濟？

【財經小專欄】美國對人民幣貶值的批判

第4課一九八七年黑色星期一

風險管理的開始

1 惡夢徵兆

2 暴跌原因是「資產組合保險」？

3 帶來大緩和時代的葛林斯潘

4 西德唱反調是黑色星期一遠因

5 急漲、暴跌、群眾心理

6 風險管理的開始

第5課 日本泡沫經濟瓦解教訓

日本金融體系遭逢重創

1 一九八九年，日股崩盤

2 八○年代的風光，九○年代的挫折

3 金融破產的骨牌效應

4 欠缺市場風險敏感度，招致不幸

5 高風險的資本市場業務

6 進軍海外，卻欠缺市場風險敏感度

【財經小專欄】不動產泡沫會再現嗎？

第6課 一九九二年英鎊危機

避險基金崛起與通貨制度的脆弱

1 索羅斯為何瞄準英鎊？

2 歐洲貨幣制度誕生經過

3 德國統一，威脅歐洲貨幣制度

4 避險基金到底是什麼?

5 關於歐元的「三元悖論」

6 被捲入歐洲貨幣危機的北歐

【財經小專欄】出口增加，景氣就能恢復？

第7課 變質的衍生性金融商品

金融工程的失控，雷曼風暴的伏筆

1 P&G的衍生性金融商品案

2 道德喪失的銀行

3 變質的衍生性金融商品

4 當該穩健的銀行開始鋌而走險

5 遍布全球的衍生性金融商品案件

6 該管理，而非禁止

第8課 一九九七年亞洲金融風暴

新興國家風險與美元依存體制

1 一九九七年泰銖拋售背景

2 受連累的馬來西亞

3 亞洲各國的連鎖反應

4 美元體制的再思考

5 俄羅斯危機與避險基金LTCM的挫折

6 擴散到巴西，危機繞地球一周

【財經小專欄】凱恩斯國際貨幣（bancor）與特別提款權



第9課 網路泡沫破滅的騷動

「新經濟」的幻想與轉型的金融機構

1 二○○○年網路泡沫的衝擊

2 泡沫化的信號：非理性繁榮

3 繼安隆之後的企業破產風暴

4 美國式典範才是世界標準？

5 沙賓法案與活力門危機

6商業銀行與投資銀行越走越近

第10課 二○○八年雷曼風暴

美國型金融模式的瓦解

1 百年一遇的危機如何開始？

2 證券化商品的弱點

3 槓桿操作造成致命危機

4 曾經雄霸華爾街的投資銀行

5 槓桿的甜蜜圈套

6 行政機關沒識破金融機構的本質

【財經小專欄】中央銀行與不動產

第11課 希臘財政不安，歐盟岌岌可危

歐元區南北問題，備受挑戰的共同體

1 歐豬五國

2 加入歐元，反讓希臘引發經濟危機

3 西班牙、義大利遭受波及

4 德拉吉出面為歐元瓦解危機止血

5 歐元區內的「南北問題」

6 前途多舛的歐盟財政統合

【財經小專欄】關於量化寬鬆政策



第12課下一個震央在哪裡？

地緣政治風險構築下的脆弱世界

1 「柏南奇震撼」衝擊新興國家

2 再次思考新興國家問題

3 地緣政治風險

4 中國正在失控中？

5 影子銀行，下次危機的火種？

6 脆弱的世界



後記 以史為鑑，不再重蹈覆轍

【作者簡介】

倉都台中水晶球專賣店康行



最受日本投資人信賴的財經專家。

1955年生於日本鳥取縣倉吉市。1979年畢業於東京大學經濟學系。

曾在舊東京銀行工作，擔任銀行員期間曾派駐倫敦、香港等地工作，負責匯率、證券、新商品開發、危機管理等業務。

曾擔任美國信孚銀行、大通曼哈頓銀行總經理、日本中央大學經濟學研究所客座教授、日本財務省金融廳意見諮詢委員、NHK《金融世界》節目固定評論員。

2001年4月成立RPtec金融顧問公司，並擔任董事長。目前亦為日本金融學會會員、日本產業基金投資法人執行董事、Central Tanshi FX Co.,Ltd.監察董事、財經雜誌《Monetary Affairs》總編輯、日經BUSINESS ON LINE專欄作家、日本立教大學専任講師。其財經分析相關文章也散見各大財經論壇與雜誌。

另著有《「金融工學」講座》《讀懂金融史就能了解世界》《投資銀行泡沫的終結》《金融史的真實》 等財經相關作品。